|
|
Multi-country ABM perspective on business cycles and deleveraging crises
Mačejovský, Alexander ; Kukačka, Jiří (vedoucí práce) ; Baxa, Jaromír (oponent)
Ekonomické cykly a zotavování z krize v multiagentním modelu s více zemìmi Abstrakt diplomovej práce Alexander Maèejovský 2. august 2022 Prispievame k literatúre zaoberajúcou sa makroekonomickými dopadmi exibility miezd skúmaním komplexne interagujúcich otvorených ekonomík, ktoré prechádzajú ekonomickými krízami charakterizovými dlh-de áciou. V¹e- obecnej¹ie, ohµad na komplexitu interakcií a spätných efektov medzi navzá- jom obchodujúcimi krajinami v na¹om modeli predstavuje zaujímavý príspe- vok k literatúre o otvorených hospodárstvach, ktorá väè¹inou vyu¾íva modely malých otvorených ekonomík. Vyu¾ívame viac-krajinný multiagentný model s decentralizovanými trhmi, ktorý produkuje endogénne ekonomické krízy spre- vádzané de áciou a vysokými úrovòami súkromného dlhu. Skúmame scenáre s rozlyèními podmienkami medzinárodného obchodu a veµkos»ami krajín. V takmer v¹etkých prípadoch pozorujeme, ¾e stabilnej¹ie mzdy majú stabilizu- júci makroekonomický vplyv, keï¾e zotavenie poháòané dopytom je rýchlej¹ie a s men¹ími prepadmi ako to poháòané vy¹¹ími mar¾ami riem a následným splatením dlhu. Naviac, ak krajiny s rozlyènými úrovòami mzdovej exibi- lity obchodujú medzi sebou, recesia v krajine s väè¹ou mzdovou exibilitou sa zmieròuje vïaka mediznárodnému obchodu, ktorý pomáha zvý¹i» predaj krízou postihnutých riem bez...
|
|
|
The Impact of the Tobin Tax in a Heterogeneous Agent Model of the Foreign Exchange Market
Staněk, Filip ; Kukačka, Jiří (vedoucí práce) ; Klinger, Tomáš (oponent)
Cíl této práce je odhadnout vliv Tobinovy daně na klíčové statistiky časových řad měnových kurzů za pomoci modelu měnového trhu s heterogenními agenty (heterogeneous agent based model). Odpověd' na otázku, jak transakční náklady ovlivňují fungovaní měnových trhů, je nejenom zajímavá z teoretického hlediska, ale má také praktické implikace. Hned několik institucí totiž v poslední době zvažuje zavedení určité formy Tobinovy daně. V naší práci zkoumáme uvalení daně na trh s Walrasovským čištěním (Wal- rasian clearing). Toto rozhodnutí je motivováno několika studiemi, které demon- strují zásadní vliv tržního uspořádání (market microstructure) při uvalení To- binovy daně, a nápadnou podobností uspořádání skutečných měnových trhů a teoretického konceptu Walrasovského čištění trhu. Pro samotnou analýzu využíváme model měnového trhu navrhnutý De Grauwe & Grimaldi (2004), který jsme zobecnili zahrnutím transakčních nákladů. Model se skládá z kon- tinua omezeně racionálních (boundedly rational) agentů, kteří předpovídají budoucí vývoj kurzu pomocí fundamentální a technické analýzy (fundamen- tal/technical analysis). Evoluční souboj těchto dvou strategií pro předpovídání budoucích...
|
|
|
Agent-based modeling of dual currency economy
Vlk, Bořivoj ; Skuhrovec, Jiří (vedoucí práce) ; Klinger, Tomáš (oponent)
1 Abstrakt Práce popisuje blízký vztah mezi Dynamickým programováním zpětnovazebním učením, na příkladu modelu oběhu dvou měn. Dynamické programování je metodologickým základem pro popis rovnovážných stavů monetárních "Search- Theoretic" modelů, které umožňují vysvětlit vznik fiat měny, nebo mezinárodně používaných měn, bez jakýchkoli společeských institucí. V konkrétním, dříve publikovaném, "Search-Theoretic" rámci dvou měn je vytvořen původní mul- tiagentní výpočetní model. Oba modely jsou porovnány na základě jejich předpokladů a jejich schopnosti dosáhnou určených rovnovážných stavů. Oba modely jsou si blízké a za stejných předpokladů dosahují stejných výsledků. Multiagentní výpočetní model navíc umožňuje vynechat předpoklady dokonalé informovanosti a statického prostředí. Za těchto okolností dosahuje jiných rovnovážných stavů, které ale lépe odpovídají skutečnému lidskému chování, pozorovanému v dříve publikovaných laboratorních experimentech. Klasifikace JEL D83, E40 Klíčová slova Multiagentní modelování, Měna, Změna měny, Dolarizace E-mail autora borivoj.vlk@gmail.com E-mail vedoucího práce jskuhrovec@gmail.com
|
host ::
RSS.